经济观察报记者沈怡然符丽戈 8月23日，工信部官网在公布的《工业和信息化部关于进一步规范電(diàn)信资费营销行為(wèi)的通知》中指出，電(diàn)信业務(wù)经营者在宣传推广资费方案时，不得虚假宣传、片面夸大或混淆资费优惠幅度，以及做出其他(tā)容易引起用(yòng)户误解的宣传。

这已经不是官方第一次规范运营商(shāng)营销行為(wèi)，此前工信部曾指出运营商(shāng)在校内存在过度营销的问题。上述文(wén)件也提到，鼓励运营商(shāng)推出更质优价廉的资费方案。多(duō)位来自電(diàn)信行业的券商(shāng)分(fēn)析师称，在電(diàn)信行业增速放缓、國(guó)家要求运营商(shāng)“提速降费”的背景下，中國(guó)移动、中國(guó)電(diàn)信、中國(guó)联通正进入大流量、低资费套餐的激烈竞争，争夺電(diàn)信移动客户成了关键一步。

根据三大运营商(shāng)最新(xīn)公布的2018年中报数据，仅4G用(yòng)户领域，三大运营商(shāng)上半年新(xīn)获得了9082万个4G移动用(yòng)户。以此数据进行估算，这意味着中國(guó)每天有(yǒu)49.6万个移动用(yòng)户成為(wèi)他(tā)们的4G客户。中國(guó)電(diàn)信副总经理(lǐ)高同庆曾在今年年初预计，通信市场全年移动用(yòng)户可(kě)净增1亿户，但三大运营商(shāng)几乎用(yòng)半年时间超出了他(tā)的预计。

上半年，三大运营商(shāng)共实现了853.21亿元净利润。國(guó)信证券分(fēn)析，语音经营、专项流量经营、数据经营成為(wèi)必然趋势。其中在流量上，根据财报，上半年中國(guó)移动手机上网流量增長(cháng)153%，中國(guó)联通手机用(yòng)户月户均数据流量同比增長(cháng)2.2倍，中國(guó)電(diàn)信上网总流量增長(cháng)近4倍。

用(yòng)于提供4G网络服務(wù)的移动通信基站数量也在迅猛增長(cháng)。根据财报，上半年来全國(guó)各地共新(xīn)建了28万套4G网络基站，这意味着上半年平均每天有(yǒu)1530套基站在建设中。

这种积极扩张引起机构担忧。申万宏源指出，中國(guó)電(diàn)信上半年每用(yòng)户平均收入下滑约7.7%，持续的价格战下，他(tā)们称“对于中國(guó)電(diàn)信全年业绩有(yǒu)所担忧”。这家机构因此下调了中國(guó)電(diàn)信的评级。

工信部运行监测协调局提供数据显示，移动数据及互联网收入增速正在放缓。上半年電(diàn)信业務(wù)收入累计完成6702亿元，同比增長(cháng)4.1%，增速较1-5月下滑0.1个百分(fēn)点。

抢夺客户

企业也感受到日益加剧的竞争氛围，“近年来，公司所处的发展环境发生较大变化，行业转型发展、技术演进变革孕育着新(xīn)的机遇，行业竞争愈发激烈”，中國(guó)移动在对竞争环境的陈述中强调，一个重要表现是，运营商(shāng)间的网络、业務(wù)、服務(wù)更加趋于同质化，客户和流量两个份额的争夺更加激烈。

中國(guó)联通在财报中称，传统业務(wù)持续下滑、公司自7月1日起取消國(guó)内流量“漫游费”，以及下半年市场竞争可(kě)能(néng)周期性加剧等，也给公司发展带来挑战。变化也在中國(guó)電(diàn)信发生，公司在财报中称，“行业增長(cháng)空间持续被挤压，新(xīn)技术新(xīn)业态不断涌现，行业价值面临挑战”。

在扩张手段上，中國(guó)移动在财报中称，正积极应对市场大流量低资费套餐的激烈竞争，并采取了加强存量客户维系、优化套餐组合、开展融合营销等方式；中國(guó)電(diàn)信表示坚持积极的市场策略以及实现规模新(xīn)突破；中國(guó)联通表示正深化流量经营，努力以薄利多(duō)销促进多(duō)赢。

当前竞争态势仍然以中國(guó)移动為(wèi)首，从截至上半年的市场份额来看，中國(guó)移动占据着绝对优势。据记者估算，中國(guó)移动的4G用(yòng)户数是另外两家之和的1.6倍，其半年来所建设的4G网络基站数量接近另外两家所建数量之和。

因為(wèi)早在2014年抓住从3G过渡到4G时代的先发优势，截至2018年上半年，中國(guó)移动无论财務(wù)、市场份额上均领先另外两家，其15000亿元的总资产规模超过另外两家企业之和，其市值是另外两家之和的2.5倍。

这样的竞争格局似乎很(hěn)难在短期改变，但变化正在发生。今年上半年，中國(guó)電(diàn)信的4G用(yòng)户净增数量為(wèi)3527万，比中國(guó)移动多(duō)出了795万，即便后者用(yòng)户保有(yǒu)量是前者的3.13倍，但取得这样的增速意味着，上半年来每天平均有(yǒu)19.27万人成為(wèi)中國(guó)電(diàn)信的用(yòng)户，比中國(guó)移动多(duō)4.37万个。

根据申万宏源分(fēn)析，上半年中國(guó)電(diàn)信在无線(xiàn)业務(wù)领域的收入获得同比增長(cháng)10.3%的成果，主要是净增的3170万移动用(yòng)户带来的。中國(guó)電(diàn)信在财报中称，当下用(yòng)户空间扩展、流量红利释放是公司的宝贵机遇，这样的观念在去年年报中就有(yǒu)體(tǐ)现，公司认為(wèi)，流量和宽带业務(wù)价格竞争压力加大，这意味着用(yòng)户规模发展机会稍纵即逝。

成本压力

但与此同时，今年5月，工信部、國(guó)務(wù)院、國(guó)资委发布《关于深入推进网络提速降费加快培育经济发展新(xīn)动能(néng)2018专项行动的实施意见》，对三大运营商(shāng)提出要求，于2018年7月1日起取消流量“漫游”费（不含港澳台地區(qū)）。同时，今年的《政府工作报告》中还要求移动网络流量资费年内至少降低30%。

工信部统计数据显示，截至2018年5月，中國(guó)移动電(diàn)话用(yòng)户已近15亿户，尽管将有(yǒu)巨大用(yòng)户群體(tǐ)受益于“提速降费”，但这在多(duō)家券商(shāng)机构看来，这也是运营商(shāng)承压的重要原因。

同时，電(diàn)信市场移动端增速正在放缓。工信部运行监测协调局提供的数据显示，移动電(diàn)话通话量继续下滑，上半年全國(guó)移动電(diàn)话通话时長(cháng)同比下降4.6%；全國(guó)固定本地電(diàn)话通话时長(cháng)同比下降19.6%。

另一面，全球运营商(shāng)都加快了5G投入。6月14日，3GPP正式批准第五代移动通信技术标准（5GNR，NewRadio新(xīn)空口）独立组网功能(néng)冻结后，产业链纷纷加快了5G的布局。三大运营商(shāng)也不例外。

在从4G过渡到5G网络期间，三大运营商(shāng)开展5G建设需要大基建、技术和人才投入。三家公司在财报中都提及了5G网络的部署情况，其中中國(guó)移动预计2020年达到全网规模商(shāng)用(yòng)，中國(guó)联通预计2020年正式商(shāng)用(yòng)，中國(guó)電(diàn)信预计实现重点城市的规模商(shāng)用(yòng)。

但5G的高投入也成為(wèi)压力之一。

此前，工信部、國(guó)资委联合发表《深入推进网络提速降费加快培育经济发展新(xīn)动能(néng)2018专项行动的实施意见》，要求加快推进5G产业技术发展，预计将会加快到2019年开始投入建设。

但据《通信信息报》报道，过去5年，移动、電(diàn)信、联通在4G上的年均投入分(fēn)别為(wèi)：800亿、500亿、300亿左右。如果从2019年开始三家运营商(shāng)均要上5G，则需要分(fēn)别增加投入480亿、300亿、180亿。这种投入力度，也只有(yǒu)中國(guó)移动能(néng)够完成，以電(diàn)信和联通目前的业務(wù)收入和净利润水平，恐不足以支撑全面5G的投资。